التحليل الاساسى

[helal]

تعاريف ومصطلحات
السعر: هو سعر السوق للسهم كما في التاريخ الموضح.
تراوح السعر ٥٢ -أسبوع : أعلى وأدنى سعر للسهم خلال آخر ٥٢ أسبوع.
حجم التداول : عدد الأسهم المتداولة خلال فترة معينة.
عدد الأسهم القائمة. � رسملة السوق: وتدل على القيمة السوقية للشركة وتحسب كالتالي: سعر السهم في تاريخ معين
الصفقات : عدد الصفقات التي تم تنفيذها
بيتا:-
مقياس نسبي لحساسية عائد السهم الى عائد إجمالي سوق الأسهم، (مؤشر المركز الوطني وقيمته ١) ، فإذا كانت البيتا للسهم أكثر
من ( ١) فهذا يعني أن السهم على درجة عالية من التذبذب وله علاقة إيجابية بإجمالي سوق الأسهم. واذا كانت البيتا للسهم أقل
( من ( ١) فهذا يدل على ان السهم اكثر ثباتا عن المتوسط، او ذو علاقة بسيطة بإجمالي السوق. أما اذا كانت بيتا أقل من صفر ( ٠
فإن للسهم علاقة عكسية مقارنة بأداء إجمالي سوق الأسهم.
امثلة بيتا ( ١,٥ ) تعني أن السهم يتحرك ٥٠ % أكثر من إجمالي السوق، وفي نفس الاتجاه. بيتا ( ٠,٥ ) تعني أن السهم يتحرك
٥٠ % أقل من إجمالي السوق في نفس الاتجاه.بيتا ( ١-) تعني أن السهم يتحرك ١٠٠ % عكس إتجاه إجمالي السوق.
مضاعف السعر للعائد: يدل على تراوح المبلغ الذي سيدفعه المستثمر للحصول على ريال واحد من الأرباح ويساعد هذا المؤشر
ارباح السهم الممتدة لآخر ٤ أرباع. � في تقييم جاذبية الاستثمار. يمثل اخر سعر اغلاق
الدخل الممتد لآخر ٤ أرباع. � مضاعف السعر للدخل: مقياس لمعرفة قيمة السهم. يمثل اخر سعر اغلاق
مضاعف السعر للقيمة الدفترية: معدل سعر السوق إلى القيمة الدفترية، ويشير إلى دلائل النمو المتوقع للسهم. يمثل اخر سعر
القيمة الدفترية للسهم. � اغلاق
التدفق النقدي � مضاعف السعر للتدفق النقدي: مقياس متداول للتدفق النقدي التشغيلي الى سعر السهم. يمثل اخر سعر اغلاق
الممتد لآخر ٤ أرباع.
� ( سعر الاغلاق � عائد الارباح الموزعة (%): العائد الحالي للمساهمين من الارباح الموزعة لفترة معينة. تمثل (الارباح الموزعة
.١٠٠
ايرادات العمليات (بنوك): مقياس لدخل الشركة من العمليات. يمثل الدخل قبل خصم الفوائد والزكاة.
المبيعات: يمثل دخل المنشأة من نشاطها الأساسي. وينتج عن بيع البضائع والسلع المنتجة بغرض كسب الربح.
مصاريف إدارية وعمومية : تمثل المصاريف التي تتكبدها المنشآت التجارية من خلال ممارسة نشاطها الأساسي ويستخرج
كالتالي: رواتب ومزايا الموظفين + مصاريف إدارية وعامة + مصاريف بيع وتسويق.
إجمالي الربح : يمثل إيراد المبيعات ناقصاً تكلفة المبيعات قبل خصم المصاريف الإدارية والتسويقية ويحسب كالتالي: إيراد المبيعات -
تكلفة المبيعات.

[helal]

مخصص الديون المشكوك فيها (للبنوك) : وهي مبالغ تحمل على مصاريف التشغيل لتكوين احتياطي كافي لتغطية خسائر متوقعة في
محفظة القروض.
إجمالي مصاريف التشغيل (للبنوك): التكاليف الخاصة بالبيع والمصاريف الإدارية للبنك.
الاستهلاك: حذف قيمة الأصول الثابتة تدريجيا وبصورة منتظمة، مثل المباني والمعدات وذلك بتخصص التكلفة على عمرها
الاستهلاكي.
صافي الربح : هو الربح النهائي قبل توزيع الأرباح، ويمثل الربح قبل الزكاة ناقصاً مبلغ الزكاة المستحق.
أرصدة نقدية و لدى البنوك : يمثل نقد في الخزينة، أرصدة لدى البنوك، احتياطي مؤسسة النقد (للبنوك) ومبالغ تحت التحصيل.
القروض (للبنوك) : وتمثل إجمالي القروض التجارية، الصناعية، المالية، الزراعية وقروض الإيجار.
الاستثمارات (للبنوك) : تمثل سندات وأوراق مالية، صناديق استثمارية وأسهم.
إجمالي الموجودات تمثل الموجودات المتداولة + المخزون + الاستثمارات + الموجودات
الثابتة + الموجودات الأخرى. وبالنسبة (للبنوك) تمثل إجمالي الموجودات للبنك كما هو وارد في الميزانية السنوية أو ربع سنوية.
ودائع العملاء (للبنوك) : تمثل إجمالي ودائع العملاء لدى البنك، وهي إما أن تكون ودائع آجلة أو تحت الطلب.
مطلوبات للبنوك (للبنوك): تمثل إجمالي أرصدة البنوك المحلية والأجنبية لدى البنك.
مجموع المطلوبات (للبنوك) : وهو كل ما يستحق للدائنين لجميع فئام وتشمل الديون القصيرة الأجل والتي تستنفذ خلال فترة
مالية واحدة.
رأس المال : يمثل قيمة الأسهم المصرح ا في عقد تأسيس الشركة (الصادرة والمكتتب ا).
الاحتياطي العام (للبنوك) : يمثل الاحتياطي الخاص والمكون وفقاً لما ينص عليه النظام الأساسي للبنك من المبالغ المحولة من الأرباح.
حقوق المساهمين : تمثل الموارد المستثمرة من قبل المساهمين مثل رأس المال المدفوع و الاحتياطيات و الأرباح المبقاة.
العائد على السهم : يقيس هذا المؤشر القوة الربحية للسهم ويستعمله المستثمرون في تقييم الأعمال السابقة للشركة وفي تخمين
عدد الأسهم القائمة. � الأرباح المستقبلة وتحديد فرص الاستثمار ويتم استخراجه كالتالي : صافي الربح
العائد/الموجودات (%) : يمثل نسبة صافي الربح إلى إجمالي الموجودات، وهي مقياس تحليلي لفاعلية استخدام الموجودات وتحسب
١٠٠ العائد/حقوق المساهمين (%): يمثل نسبة صافي الربح إلى حقوق � ( مجموع الموجودات � كالتالي: (صافي الربح
حقوق � المساهمين.وهذا المقياس يوضح عائد الربح على المبالغ المستثمرة من قبل المساهمين ويستخرج كالتالي : (صافي الربح
١٠٠ � ( المساهمين
القروض/الودائع (للبنوك) (%): تشير إلى نسبة القروض الممولة بواسطة الودائع، وهي مقياس للسيولة وتدل
١٠٠ � ( ودائع العملاء � على قدرة البنك في تقديم قروض إضافية وتحسب كالتالي: (القروض
١٠٠ � ( إيراد المبيعات � هامش صافي الربح (%): يمثل نسبة صافي الربح إلى إيراد المبيعات، وتحسب كالتالي : ( صافي الربح
عدد الموظفين � الدخل/ الموظفين: تشير إلى الدخل للموظف الواحد. تمثل الدخل
عدد الموظفين � صافي الربح/ الموظفين: تشير إلى صافي الربح للموظف الواحد. تمثل صافي الربح
عدد � القيمة الدفترية: تدل على قيمة السهم الواحد من قيمة صافي الموجودات ويتم احتساا كالتالي : مجموع حقوق المساهمين
الأسهم القائمة.

العائد على السهم : يقيس هذا المؤشر القوة الربحية للسهم ويستعمله المستثمرون في تقييم الأعمال السابقة للشركة وفي تخمين
عدد الأسهم. � الأرباح المستقبلة وتحديد فرص الاستثمار ويتم استخراجه كالتالي: صافي الربح بعد الزكاة
عدد الأسهم القائمة. � التدفق النقدي (للسهم): يمثل صافي الأرباح + المبالغ المخصصة للاستحلال والإطفاء
الربح الموزع للسهم: هو حصة السهم الواحد من الأرباح الموزعة لفترة أثنى عشر شهراً ويتم احتساا كالتالي : الأرباح الموزعة
عدد الأسهم القائمة. �
نسبة التوزيع (%): تدل على نسبة الأرباح التي وزعتها الشركة على المساهمين من صافي أرباحها وتستخرج كالتالي :
١٠٠ � ( العائد على السهم � (الربح الموزع للسهم
سعر السوق أعلى/أدنى: هو أعلى وأدنى سعر تم تداول السهم به خلال العام.
مضاعف السعر للعائد (أعلى/أدنى) : يدل على تراوح المبلغ الذي سيدفعه المستثمر للحصول على ريال واحد من الأرباح ويساعد
أرباح السهم الواحد. � هذا المؤشر في تقييم جاذبية الاستثمار. يمثل اعلي وأدنى سعر للسهم خلال السنة المالية
الدخل الممتد. � مضاعف السعر للدخل (أعلى/أدنى) : مقياس لمعرفة قيمة السهم. يمثل أعلى وأدنى سعر للسهم خلال السنة المالية
مضاعف السعر للقيمة الدفترية (أعلى/أدنى) : معدل سعر السوق إلى القيمة الدفترية، ويشير إلى دلائل النمو المتوقع للسهم. يمثل
القيمة الدفترية للسهم. � أعلى وأدنى سعر للسهم خلال السنة المالية
مضاعف السعر للتدفق النقدي (أعلى/أدنى): مقياس متداول للتدفق النقدي التشغيلي إلى سعر السهم. يمثل أعلى وأدنى سعر
التدفق النقدي. � للسهم خلال السنة المالية
إجمالي الدخل (للبنوك) : يمثل الإيراد من أداء الخدمات المصرفية للعملاء وإقراض النقود وغير ذلك من الأعمال المالية التي تقوم ا
بغرض كسب الربح.
الربح قبل الزكاة : يمثل المبلغ الباقي من إيراد المبيعات بعد طرح التكاليف والمصاريف ويحسب كالتالي : مجموع الإيرادات -
مجموع المصاريف.
الأرباح الموزعة (للبنوك): هي توزيعات الأرباح النقدية على المساهمين خلال السنة.
ودائع لدى البنوك في الخارج (للبنوك) : تمثل أرصدة لدى البنوك الأجنبية.
الاحتياطي النظامي (للبنوك) : يمثل ما نص عليه نظام مراقبة البنوك السعودي على تحويل ما لا يقل عن ٢٥ % من صافي دخل كل
سنة للاحتياطي النظامي إلى أن يصبح مساوياً لرأس المال المدفوع.
حقوق المساهمين/الموجودات (%) : تمثل إجمالي حقوق المساهمين على إجمالي الموجودات وتستعمل لقياس فاعلية استخدام
١٠٠ � ( الموجودات � رأس المال وتحسب كالتالي: (حقوق المساهمين
التدفق النقدي من نشاطات التشغيل : يمثل صافي الأرباح + الاستهلاك + التغيرات في المتراكمات ومستحقات الدفع - التغيرات
في مستحقات القبض - التغيرات في البضائع الموجودة.
التدفق النقدي من نشاطات الاستثمار : التدفق المالي الخاص ببيع وشراء الأصول الثابتة.
التدفق النقدي من نشاطات التمويل : التدفق المالي الناتج عن تمويل الديون وحقوق المساهمين.
زيادة (نقص) في النقد : يمثل الفروقات بين التدفقات المالية.
التدفق النقدي : يمثل صافي الربح + المبالغ المخصصة للاستهلاك والإطفاء.

[month]

بارك الله فيه وفي جهوده وجعلها الله في ميزان حسناته

[mr_mahmoud]

مشكور و يا ريت تكمل الشرح

[love_forex]

هوه كلام جميل بس كبير اوى ممكن تلخصوا الكلام ده كله انا مش فاهم منه الى القليل جدا ممكن

[meryan_fx]

ايه الكلام الكبير ده كله ممكن تلخصوا الكلام ده من فضلكم انا مش فاهم من الكلام ده الى البسيط جدا ممكن تلخصوا يا اخوانى

[shihabfx]

ارجو توضيح هذه الفكرة لقلة خبرتي في هذا الموضوع وشكرا